Europa > Nederland > Alle regio's > Alle streken > Artikelen
Spek je beurs, spaar de wereld |
|
plaats |
Rotterdam |
datum |
13-11-2007 |
medium |
Wegener dagbladen |
auteur |
Irene van den Berg |
trefwoorden |
duurzaam sparen, beleggen, groen |
artikelnummer |
BE/0333.350 |
Bewust sparen en beleggen is in. Maar het etiket 'duurzaam' wordt op zó veel financiële producten geplakt dat de consument door de bomen het bos niet meer ziet. Levert het ook wat op? Pleitbezorgers van duurzaam investeren hebben een droomjaar. Al Gore's spraakmakende film over de klimaatverandering, ophef over de beleggingen van Nederlandse pensioenfondsen in fabrikanten van clusterbommen en beroering over de investeringen van Westerse olieconcerns in Birma; niet eerder stonden ethiek en zakendoen zo in de schijnwerpers. 15 miljard euro wordt dit jaar alleen al in Nederland duurzaam gespaard en belegd, stelt de Vereniging voor Duurzaam Sparen en Beleggen (VBDO). "De opgaande trend is niet te stuiten", aldus woordvoerder Ernst van Weperen. "Al twintig jaar groeit 'duurzaam' sneller dan 'gewoon' sparen en beleggen en de rek is er nog lang niet uit.". Maar wat is 'duurzaam' eigenlijk? "Het gaat om spaar- en beleggingsproducten die oog hebben voor mens, milieu én rendement", legt Van Weperen uit. Ofwel de drie P's van het Engelse 'People, Planet, Profit'. Maar een heldere definitie ontbreekt, erkent hij. "Beleggers bepalen uiteindelijk zelf wat ze duurzaam vinden." BELEGGEN Beleggers kunnen kiezen: aandelen kopen van duurzame bedrijven of geld steken in een duurzaam beleggingsfonds. Wie op eigen houtje belegt, kan zelf bepalen welke ondernemingen hij duurzaam genoeg vindt om in te investeren. Vrijwel elk groot beursgenoteerd bedrijf publiceert een duurzaamheidsverslag, waarin de inspanningen op het gebied van maatschappij en milieu staan. Maar het is een tijdrovende klus om die verslagen uit te pluizen. Bovendien is de spreiding bij deze vorm van beleggen beperkt. Wie maar een klein vermogen heeft om te beleggen, vergroot op deze manier zijn risico. Minder riskant en ingewikkeld is een duurzaam beleggingsfonds. De inleg wordt dan geďnvesteerd in een 'mandje' aandelen van duurzame bedrijven. Alle grote financiële dienstverleners bieden zulke fondsen aan. Ook sociaal-ethische geldinstellingen als ASN Bank en Triodos Bank hebben zulke fondsen. Uitgangspunt is meestal het 'beste jongetje van de klas'-principe. Dat betekent dat bijvoorbeeld de vervuilende olie-industrie niet is uitgesloten, maar dat alleen wordt belegd in de meest milieubewuste producent. Op die manier wordt de inleg gespreid over verschillende sectoren waardoor het risico afneemt. Bovendien worden hierdoor ook bedrijven in 'foute' sectoren gestimuleerd om duurzamer te werken. Studies tonen aan dat duurzame beleggingsfondsen niet minder presteren dan 'gewone' fondsen. Ook het risico is door spreiding over sectoren en regio's vergelijkbaar. Net als bij 'gewoon' beleggen geldt: hoe hoger het potentiële rendement, des te meer risico. Lees daarom altijd zorgvuldig de verplichte financiële bijsluiter en het prospectus waarin het product uitgebreid wordt beschreven. Spreiding over sectoren is niet aan de orde bij zogenoemde sectorfondsen. Deze fondsen, die sterk in opmars zijn, beleggen uitsluitend in bijvoorbeeld milieutechnologie of alternatieve energie. Gunstig is dat deze sectoren doorgaans minder gevoelig zijn voor economische neergang, wat een dempend effect op het risico heeft. Voorbeelden van sectorfondsen zijn het ASN Milieu- en Waterfonds en het New Energy Fund van Ohra. De Belastingdienst maakt geen onderscheid tussen normale beleggingen en beleggingen in duurzame beleggingsfondsen. Dat betekent dat beleggingen boven 20.014 euro worden belast met 1,2 procent vermogensrendementsheffing (box 3). Dat geldt echter niet voor beleggingen die vallen onder de zogenoemde Groenregeling. Deze fiscale maatregel, ingevoerd in 1995 om groen sparen en beleggen te stimuleren, voorziet in een vrijstelling van de 1,2 procent heffing op het vermogen in box 3 (tot een maximum van 53.421 euro per persoon en 106.842 euro met partner) plus een extra belastingaftrek van 1,3 procent op de waarde van de belegging (tot een maximum van 53.421 euro en 106.842 euro met partner). Het fiscale voordeel kan zo oplopen tot 2,5 procent. Alleen beleggingen in door de overheid erkende groenfondsen en sociaal-ethische fondsen komen in aanmerking voor deze fiscale voorkeursbehandeling. Groenfondsen steken geld in milieuprojecten als windmolenparken, biologische boerderijen of energiebesparende bedrijfspanden, die op deze manier aan financiering kunnen komen. Hoewel het rendement van deze fondsen vrij laag is, kunnen ze door het belastingvoordeel toch interessant zijn. Sinds enige tijd krijgen beleggingen in microkredieten dezelfde fiscale behandeling als groenfondsen. De enige fondsen die onder deze regeling vallen zijn het Triodos Fair Share Fund, het ASN Novib Fonds en het Oikocredit Nederland Fonds. Deze sociaal-ethische fondsen verstrekken goedkope leningen aan kleinschalige economische projecten in ontwikkelingslanden. Het beoogde rendement van dit soort fondsen ligt doorgaans niet hoger dan 2 procent per jaar (zonder belastingvoordeel). SPAREN Beleggen betekent risico’s lopen. De bewuste consument die dat te heftig vindt, kan ook duurzaam sparen. ASN en Triodos zijn in Nederland al tientallen jaren actief op dit gebied. Het verschil met een gewone spaarrekening of deposito (waarbij het geld voor een bepaalde periode wordt vastgezet tegen een vastgestelde rente) is dat de bank belooft het spaartegoed niet in ‘foute’ bedrijven of projecten te steken. Soms kan (een deel van) de rente direct aan een goed doel worden uitgekeerd, wat fiscaal gunstiger uitpakt. Net als bij beleggen kent ook duurzaam sparen een belastingvriendelijke variant waarbij geld wordt geďnvesteerd in door de overheid goedgekeurde groenprojecten.Met de aanschaf van een ‘groencertificaat’ profiteert de spaarder van de gunstige fiscale regels zoals die ook voor groene beleggingen gelden, waardoor de lage rente niet zo’n probleem is. Dat betekent een vrijstelling van 1,2 procent op de vermogensrendementsheffing in box 3 tot 53.421 euro per persoon (en 106.842 euro met partner) en een extra belastingaftrek van 1,3 procent over de inleg, tot een maximum van 53.421 euro (en 106.842 euro met partner). Een speciale vorm is de ‘groene bankbrief’ die gedurende de looptijd een vaste rente uitkeert. MEER INFORMATIE - De Consumentenbond verwijst naar het overzicht van alle duurzame spaar- en beleggingsproducten van Nederlandse aanbieders in de Duurzaam Geld Gids (http://www.consumentenbond.nl). - Meer informatie over duurzaam beleggen en sparen is te vinden op onder meer: http://www.duurzaam-ondernemen.nl Kenniscentrum opgezet door adviesbureau DHV. http://www.duurzaam-beleggen.nl Met overzicht van koersen en rendementen van duurzame en groene fondsen. http://www.duurzaamheidsverslag.nl Hier kunnen duurzaamheidsverslagen van beursgenoteerde ondernemingen worden gedownload of besteld. http://www.vrom.nl Op deze site van het ministerie staat uitgebreide uitleg over het hoe en waarom van de Groenregeling.[ < terug ] Dit artikel is auteursrechtelijk beschermd. Indien dit artikel interessant is voor uw website, bieden wij u de mogelijkheid het te kopen. Neem hiervoor contact op met COZZMOSS.
|
|